兄弟姐(jiě)妹们啊，今天风水轮流转，终于新(xīn)能源反攻(gōng)了！

　　先来看(kàn)一则今天新能(néng)源(yuán)的段子：

　　XXX一到店，所有做AI的(de)人便(biàn)都(dōu)看(kàn)着他(tā)笑，有的叫道(dào)，“XXX，新(xīn)能源反弹(dàn)还不卖吗！” 他不(bù)回答，对柜里说，“温两碗酒，要一碟茴(huí)香(xiāng)豆。”便排出九文大钱(qián)。他们又故(gù)意的高声(shēng)嚷道(dào)，“你昨天还在(zài)说(shuō)抄底新能源，新能源(yuán)每(měi)次的反(fǎn)弹就一(yī)下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源赛道稳定，走势终将完(wán)美…” “什么走势完美？新能(néng)源的(de)每一(yī)次反(fǎn)弹，都是(shì)做AI 的好时机啊，你敢(gǎn)说(shuō)不是吗” “你(nǐ)现在给别人吹新(xīn)能源(yuán)，是要被吐口水的” XXX便涨(zhǎng)红了(le)脸，额上的青筋条条(tiáo)绽出，争辩道(dào)，“AI现在是(shì)概念炒(chǎo)作，都是(shì)泡(pào)沫，新(xīn)能源马上(shàng)到(dào)业(yè)绩(jì)窗口了，未(wèi)来几年增(zēng)速稳定，成长(zhǎng)逻(luó)辑(jí)不变，市场(chǎng)会(huì)发(fā)现的”，接连便是难懂的话，什么“增长韧性不(bù)改，估值修复(fù)，贝塔回归，拐点明确，反转在即”之类的。引得众人都哄笑起来，店(diàn)内外充满(mǎn)了快(kuài)活的空气。

　　截(jié)至收盘沪指跌四川的拼音怎么拼写的，四川拼音怎么拼写读音的0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只个股下跌。北向资(zī)金净(jìng)买入近(jìn)8亿(yì)元。

　　今天泰(tài)勒终于可以(yǐ)写一下大(dà)涨原因了。

　　原因也(yě)很简单，今天主打的(de)就是一个(gè)新能源赛道股的超跌反弹，风(fēng)格(gé)突然暴力转(zhuǎn)换，新(xīn)能源大反攻。

　　锂(lǐ)电、光伏等板块掀涨停潮(cháo)。

　　相反，TMT、人工智能概念股全线下挫，算力方(fāng)向(xiàng)中科(kē)曙光(guāng)、紫光股份、数据(jù)港跌(diē)停；CPO方向光迅科技跌停，锐捷网络、博创科技跌超10％；ChatGPT概(gài)念股(gǔ)工业(yè)富联、风语(yǔ)筑跌(diē)停，拓尔思、软通动力跌超10％。

　　工业富联又一次闪崩，消息面上，微软、Meta近期削减服务器订(dìng)单规模。其(qí)中(zhōng)，微软全年调降幅度最高达30％，主要集中在下半年；Meta本季就(jiù)砍单40％，下(xià)半年释单(dān)转为保守。

　　券(quàn)商也发(fā)来了解读：【客观(guān)看待数通砍单传闻，把(bǎ)握AI边际(jì)变(biàn)化】

　　今早有消息(xī)称Meta和微软大(dà)幅削减了(le)服务(wù)器订单，我们呼吁大(dà)家客观看(kàn)待。

　　首先，云商在(zài)年初给到的23年Capex指引已比较(jiào)悲观，据(jù)此前产业反馈，四家大厂有(四川的拼音怎么拼写的，四川拼音怎么拼写读音的yǒu)2家是下滑的(de)，1家持平，1家有增长，factset的(de)一致预(yù)期看23年云商capex增(zēng)长为(wèi)4％。因此服(fú)务器，尤其是通用服务器的需求放缓(huǎn)完(wán)全在预期内；

　　而本轮AI大模型的浪(làng)潮主要拉动AI服务器(qì)。从光模(mó)块板块来看，1-2月就有Meta、亚马逊砍单消息确认(rèn)，因此200G/400G需求走(zǒu)弱，在Q1收入(rù)端(duān)已有(yǒu)充分反映。

　　其次，微软在最(zuì)新的业绩会上Capex指引乐观，预(yù)计(jì)后续财(cái)季Capex将有“显(xiǎn)著(zhù)”（PS：这里用词是material）环比(bǐ)增(zēng)长，主要(yào)受Azure AI拉动(dòng) 。后续也(yě)将根(gēn)据(jù)业务反馈及(jí)用(yòng)户转(zhuǎn)化率(lǜ)，继续加大(dà)AI的投入。

　　微软预计下(xià)个财季Azure收入(rù)同比增长26-27％，其中近1pct的增速拉动来自(zì)AI。

　　今天的市(shì)场(chǎng)就分析到(dào)这了。

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